Relatório: Saks Global trabalha com consultores em estratégias de liquidez e financiamento

A rede de lojas de departamento de luxo dos EUA Saks Global contratou consultores financeiros e jurídicos para garantir sua liquidez.

Conforme noticiado pela revista do setor Women's Wear Daily (WWD) na segunda-feira (12), a empresa está trabalhando com os especialistas financeiros do Bank of America e da PJT Partners, bem como com os escritórios de advocacia Willkie Farr & Gallagher e Kirkland & Ellis.

Enquanto a PJT Partners e a Kirkland & Ellis são conhecidas por sua expertise em reestruturações e situações especiais, a WWD enfatiza que a Saks deseja, acima de tudo, utilizar o acesso aos mercados de capitais e fortalecer a liquidez. Uma preparação direta para um cenário de crise, como uma insolvência, não é o foco.

Em vez disso, trata-se de fortalecer o balanço patrimonial de uma “maneira eficiente”, sem entrar em um modo de crise agitado, de acordo com uma pessoa familiarizada com os processos à WWD. “Existem reservas de capital nas margens que podem ser utilizadas”, acrescentou a fonte. Todas as opções estão sendo cuidadosamente avaliadas no momento.

Transformação sob difíceis prognósticos

A transformação da Saks Global continua sendo um empreendimento desafiador. O presidente executivo Richard Baker, que, em conjunto com Bernd Beetz, assumiu a problemática rede de lojas de departamento alemã Galeria por meio de sua holding NRDC no verão de 2024, está promovendo consistentemente o realinhamento da empresa junto com o CEO (diretor executivo, na sigla em inglês) Marc Metrick. Em dezembro, a Saks emitiu títulos no valor de dois bilhões e duzentos milhões de dólares para financiar a aquisição da Neiman Marcus, que custou dois bilhões e setecentos milhões de dólares.

Atualmente, a empresa afirma ainda dispor de recursos líquidos na ordem de quatrocentos milhões de dólares. Com isso, a Saks se vê em condições de efetuar o pagamento de juros de cento e vinte milhões de dólares aos seus detentores de títulos em junho, dentro do prazo. No entanto, a situação permanece tensa: os títulos, que ainda eram negociados a 97 por cento de seu valor nominal no início do ano, foram cotados recentemente a apenas cerca de 60 por cento, conforme relatado pela WWD.

Para estabilizar ainda mais a situação financeira, a Saks está trabalhando no estabelecimento de uma linha de crédito FILO no valor de trezentos milhões de dólares. Isso se basearia em garantias existentes do empréstimo lastreado em ativos de um bilhão e oitocentos milhões de dólares e não acarretaria endividamento adicional. Paralelamente, os consultores contratados estão avaliando outras medidas, incluindo a possível alienação de partes do portfólio imobiliário, que gira em torno de três bilhões e quinhentos milhões de dólares, transações de Sale-and-Leaseback ou a utilização de valores de áreas de negócios que não fazem parte do core business.

Nota do editor: A FashionUnited solicitou um posicionamento da Saks Global.

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